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证金公司、中央汇金Q1仍重仓保险股 平安、人寿受青睐

发布时间:2020-04-27 17:52    来源媒体:金融界

随着2020年一季报的出炉,国家队重仓保险股情况大体浮出水面,此次一季度重仓主力军依然是证金公司、中央汇金。

2020年一季度国家队重仓保险股份额与去年同期相比几无变动,证金公司重仓保险股最多,总计持仓15.42亿股,持仓市值达664.11亿元;同时,中央汇金共计持仓保险股7.14亿股,持仓市值为405.81亿元。

其中,证金公司重仓潜伏中国人寿最多,达7.24亿股,持仓市值达201.11亿元;中央汇金更偏爱中国平安,持仓4.84亿股,持仓市值为341.08亿元。

而国家队重仓的中国平安、中国人寿、中国太保这三只保险股一季度跌幅已超19.6%。其中,中国太保跌幅最甚,下跌27.42%;中国人寿紧随其后,跌幅达24.64%;中国平安股价从86.12元/股下挫至69.17元/股,跌幅达19.68%。

摩根士丹利4月最新研报调低了新华保险、中国人寿、中国太保目标价,其称内险股虽然回落,估值亦吸引,但未来半年缺乏催化剂刺激股价,故将中港保险类股份由“吸引”,下调到“与大市同步”。

证金公司重仓潜伏中国人寿

据wind数据显示,截至一季度,证金公司总计持仓保险股15.42亿股,持仓市值达664.11亿元;其中,持仓中国人寿达7.24亿股,市值201.11亿元;其次为中国平安,持仓5.47亿股,市值达385.96亿元;此外其持有中国太保2.71亿股,市值为77.04亿元。

证金公司专用“通道”中,大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计划、华夏基金-农业银行-华夏中证金融资产管理计划总计持仓4.01亿股,持仓市值为283.03亿元。这两只资产管理计划重仓目标皆为中国平安,分别持仓2.02亿股、2亿股,持仓市值分别为142.37亿元、140.66亿元。

同时,中央汇金共计持仓保险股7.14亿股,持仓市值为405.81亿元。显然,中央汇金更偏爱中国平安,持仓4.84亿股,持仓市值为341.08亿元;其持仓中国人寿、中国太保数量相差无几,分别持有1.20亿股、1.11亿股,持仓市值为33.26亿元、31.47亿元。

数据来源:wind

中国平安被国家队“扫货”最多

从国家队重仓的三只保险股来看,中国平安被“种草”最多,国家队总计持仓14.33亿股,持仓市值达1010.07亿元;其次为中国人寿,持仓数量达8.44亿股,持仓市值为234.37亿元;中国太保被持仓数量最少,仅为3.82亿股,持仓市值为108.52亿元。

今年一季度国家队重仓保险股份额与去年同期相比几无变动,截至目前此次国家队重仓股名单中还未出现新华保险的身影,这或与其一季报还未出炉有关。

2019年一季度,中央汇金资产管理公司持有新华保险0.28亿股,持仓市值达12.03亿元;同时中央汇金投资公司持有新华保险9.78亿股,持仓市值为416.23亿元,占其流通股比例为46.87%。

另外,证金公司持有新华保险0.93亿股,持仓市值达39.74亿元;同时,证金公司专用“通道”中,大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计划持有新华保险871.33万股,持仓市值为3.71亿元。

数据来源:wind

数据来源:wind

一季度国家队重仓保险股跌超19.6%

据摩根士丹利4月最新研报来看,其将新华保险评级由“与大市同步”下调至“沽售”,目标价亦从35港元大降37.1%至22港元。

同时,中国人寿、中国太保亦被摩根士丹利调低目标价,其称内险股虽然回落,估值亦吸引,但未来半年缺乏催化剂刺激股价,故将中港保险类股份由“吸引”,下调到“与大市同步”。

据《财联社·保险频道》统计发现,截至今年一季度,中国平安、中国人寿、中国太保这三只保险股跌幅皆超19.6%;其中中国太保跌幅最甚,达27.42%;中国人寿紧随其后,跌幅达24.64%;中国平安亦从86.12元/股跌至69.17元/股,跌幅达19.68%。

截至今日收盘,保险股跌幅略微收缩,但亦超17%。具体来看,中国人寿下跌最甚达20.20%,收报27.89元/股;其次为中国太保,下跌22.94%,收报29.30元/股;中国平安终于震荡回暖到70元/股以上,但跌幅亦达17.32%,收报71.20元/股。

数据来源:wind

数据来源:wind

泰康保险集团执行副总裁兼首席投资官、泰康资产首席执行官段国圣近日接受媒体采访时表示,保险股被严重低估,基于中国与全球经济大概率不会陷入长期萧条、新冠肺炎疫情影响是短期的判断,从价值投资的角度来看,保险股是可以配置的。

“保险公司特别是寿险公司,其估值与利率相关,利率走低则估值走低。”段国圣表示,“我们曾经测算过市场上特别好的一家保险公司,其2019年利润超过千亿元,在一定的假设条件下,这家公司新单价值即使零增长,也可以维持40年盈利,但条件是利率稳定。”

天风证券非银分析师夏昌盛在其研报中表示,保险第一季度受疫情冲击较为显著,利润及NBV整体承压,我们判断一季报后将是配置保险股的重要时机。半年到1年的维度推荐新华保险、中国太保,1年以上的维度推荐中国平安、中国太保,建议关注中国太保H。

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