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资管转型“行至深处” 京东数科打造资管科技开放生态布局

时间:20-08-28 04:37    来源:和讯

今年以来,基金销售火热,截至8月,已经有超过900只新基金成立,募集资金超过1.84万亿,创下历史纪录。其中权益类基金已经超过万亿规模。个人投资者对于基金的关注,也带动资管机构对于基金投资研究及基金投顾服务的关注。

“当下,跨市场、跨品种、跨机构的交易与合作频繁,资管机构面临复杂且快速变化的市场环境,先进技术应用也在快速更迭之中,这决定了资管科技服务不可能出现‘一招包打天下’的局面。”在京东数科副总裁、资管科技部总经理徐叶润看来,开放共赢,是必然的选择。

在海外,投研风控技术平台“阿拉丁”支持了贝莱德集团万亿美元资产管理规模,打造了资管行业的标杆。

随着市场成熟度与有效性的提升,国内资管科技的机遇已经开启。在金融科技下半场,流量巨头已经深入到了金融机构的数字化转型中,围绕资管机构全生命周期需求,京东数科打造了JT2智管有方,通过平台化与定制化的综合解决方案,缔造下一代“阿拉丁”。

以赶超阿拉丁为目标

一直以来,阿拉丁被称为贝莱德的“神灯”。公开信息显示,全球著名资管公司贝莱德旗下端到端投资管理和运营平台——阿拉丁,供机构投资者使用,包括资产管理人,养老基金,保险公司和公司财务主管,并专为机构量身定制。

“与买方机构输出科技服务不同,京东数科从开始瞄准的就是一个平台的战略,也正是基于这种战略,我们是以赶超阿拉丁作为一个目标。”徐叶润介绍称,从第一个代码开始,JT2即按照境内资本市场产品体系,立足于本土化,同时借势大数据、人工智能等蓬勃发展的新技术,发挥后发优势。

以金融起家的京东数科自2018年更名后,开始筹建资管科技,在整合散落在各个体系的业务、数据、经验模型等之后,资管科技部门应运而生。2019年初,京东数科找准了更本土化、智能化、开放化的新型资管数字化操作系统的目标定位,正式推出的京东数科JT2智管有方,目前已服务超600家机构。

JT2到底能做什么?京东数科的智能资管科技平台围绕资管机构的研究分析、投资决策、风险管理、智能交易、IT系统架构升级等提供平台化及定制化的综合解决方案,帮助金融机构在业务中实现数据应用智能化、开发运营工程化和投资技术创新化,从而提升业务规模,增加投资收益,打造差异化竞争优势。

在京东数科内部,这一系统的工程代号为“下一代的阿拉丁”。

“作为金融机构,要想打造一个像阿拉丁一样的系统并不容易。”有机构高管分析认为:一是受制于自身体量有限,不具备持续投入资源和聚集新型人才的可行性;二是开发系统要耗费时间成本,这降低了时效性;三是依靠自身研发,也不具有经济性。

阿拉丁所取得的成绩是JT2的标杆。得益于阿拉丁的贡献,2006年至2019年,贝莱德科技服务收入的年均复合增长率超过15%,整体高于公司总营收增长率,是贝莱德收入增长较快的业务之一。据贝莱德规划,未来科技服务的收入占比将达到30%。

“虽然投入会很大,但效益会一点一点地释放出来。”徐叶润表示,对于京东数科来说,这是一个长期的目标,也应该是未来的一个方向。

抓住资管业转型机遇

相比以往对互联网流量的追逐,今天,京东数科已经进一步深入到了金融机构的数字化转型当中。而资管科技,则是金融科技下半场中非常核心的一部分。

自2018年资管新规颁布以来,资管市场整体进入了专业化转型发展期。一方面,通道业务、刚兑产品正在加速调整,影子银行规模大幅压缩,风险得到了有效遏制;另一方面,银行理财子公司、公募基金、券商资管、保险资管等市场主体多元化发展,专业资产管理规模稳步增长,带动了市场的有效性增加。

徐叶润认为,资管科技将在产品设计与运营、数据标准与治理、资产实时定价、全方位风险管理、跨市场交易管理等领域发挥所长,助力资管机构提升整体的运营管理效率,尤其是投研等核心环节的效率,从而更好地抓住市场时机。

目前,JT2智管有方的核心解决方案,包括资讯&数据、智能交易、风险管理、智能投资,以及基础技术与工程化能力,均体现开放生态布局下的JT2平台应用+核心系统本地化部署的“云地协同”输出模式。

以交易为例,JT2智能交易解决方案可以提供云地协同下的跨市场交易解决方案。在本地化部署中,JT2智能交易解决方案可以针对多资产交易提供投资交易管理,风险管理,投后管理和投资组合管理工具,实现信用研究、资产全貌分析,业绩评价与风险跟踪的一体化解决方案。与此同时,徐叶润认为,金融活动需要分层,比如交易中涉及到信号的捕捉需要的计算量巨大,这就可以借助云的架构来完成,从而提高效率,节省成本。

JT2为谁服务?目前来看,主要是头部机构,也服务与金融活动配套技术相关的需求。

2019年10月,中国农业银行(601288)(601288,股吧)与京东数科联合打造的“智能托管平台”,平台上线首周交易量1.038亿元。机构投资者可以实现一键下单、便捷开户、自动传递指令给托管行,托管行确认信息自动回传。2019年11月,京东数科与华夏基金强强联合,携手打造资管大数据平台,提升数据整合及开放能力。

在徐叶润看来,国内类似的头部金融机构规模大但量少,对于这类机构,京东数科在与之合作中扮演的角色是“帮助它们完善自身的技术能力和业务能力”;而对于腰部和尾部机构,由于规模小且缺乏技术力量,对于金融技术服务的需求则更为旺盛。

助力机构的增量增长

京东数科CEO陈生强认为,京东数科为金融和各产业带来的是“科技(Technology)+业务(Industry)+生态(Ecosystem)”的全方位服务,也就是“联结(Tie)”的模式。金融机构与有场景、有用户和运营能力的数字科技公司融合共建,是市场主流模式。

资管科技的机遇已经开启。徐叶润强调,开放是大势所趋。

这里的“开放”不仅是指JT2平台将持续接入更多的生态服务伙伴,向资管机构提供更丰富的场景化应用;也指资管机构在安全合规前提下,以API等模式灵活接入外部服务,降低一次性技术投入成本,实现智能化应用快速落地,解决前端业务发展问题。通过开放,将最终推进资金方与资产方、技术方与业务方的良性联结和运转。

“我们与金融机构的合作共赢,不仅仅是帮助建系统,更多的是帮助机构补强基金投资研究与投顾服务能力,围绕产品设计、风险控制等生命周期管理,提高金融机构的投资效率,从而实现增量的增长。”徐叶润说,以信用风险为例,JT22涵盖超过9000家上市及发债公司过去10年的基本面指标数据,并结合宏观经济周期和产业轮动数据,支持在最大范围内定制化筛选。

举个例子,一家银行机构,在使用JT2之前,其资产管理部门的投资和信评团队每天会拿到近20个项目,要想对所有项目完成初筛,最快需要1~2个工作日。

使用了JT2之后,信评人员在3分钟内就能了解一个项目主体的行业地位、偿债风险点、股权结构和当前舆情。他们每天只需要1个小时就能完成对所有项目主体的初筛,并大致了解目标企业的行业地位,节省下来的时间就可以对重点项目展开深度分析和现场尽调,极大地提高了投研效率。

AI技术应用,也是京东数科的一大优势。基于AI在金融建模、实时计算、动态解析等领域的应用,京东数科可以帮助资管机构实现智能化的风险分析,辅助投研策略、量化交易、资产配置等核心能力搭建,目前已经有智能投顾解决方案和FOF投资管理解决方案等专门解决方案。

在技术领先性方面,JT2的现券报价NLP识别率超过97%,每日识别上万条报价信息,为业内首创且实现商用。

值得关注的是,京东数科在近期提出了“首席增长官”的定位,要与合作伙伴共谋增长。在资管科技领域,依托JT2,与更多机构形成联结,一起打造开放与智能的资管科技新生态,助力资管行业的转型升级,探索实现效率增长、客户增长、规模增长的可靠路径。 文/涂颖浩

(责任编辑:张洋 HN080)

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